Negociação de opções vxx

Negociação de opções Vxx
O sistema é uma das ideias comerciais mais excitantes que ele tem visto em todos os seus anos seguindo os mercados. Este sistema não requer.
você se tornar um daytrader ou até mesmo um comerciante ativo. Você receberá e-mails para todos os alertas comerciais, além de relatórios de status mensais.
sistema que não leva todo o seu tempo e permite que você durma à noite. Como qualquer outra estratégia de negociação do mercado de ações, negociação.
volatilidade ETNs é uma questão de tempo, como entrar e sair nos momentos certos pode ser a diferença entre um lucro e uma perda.
O sistema VXX Trading é uma ótima estratégia adicional para investidores de longo prazo e é perfeito para contas IRA também.
incluindo sua própria situação financeira pessoal, antes de negociar. Não negocie com dinheiro que você não pode perder. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Testemunhos
Escusado será dizer que estou feliz até agora, embora eu entenda que haverá solavancos pela frente. O site é bom estou muito feliz com o serviço. A parte mais valiosa são as excelentes explicações em vídeo sobre por que esse sistema funciona com o efeito de rolagem diário. O entendimento que o vídeo transmite me dá a confiança de continuar quando chegarmos à inevitável recessão.
Depoimento de Jerry A. recebido em 30 de agosto: Eu tenho usado o sistema OptionVue por mais de 2 anos exclusivamente para o VXX Trading System. Em 2015, obtive um lucro de cerca de 40% e, em 2016, subi 27%. No entanto, eu não segui o programa religiosamente. por alguma razão desconhecida, pensei em tomar algumas decisões sozinho. Como isso funcionou para mim? Bem, se eu tivesse acabado de seguir o programa, seria muito mais. Além dos resultados que tive usando o programa, são as pessoas e suas atitudes que são tão refrescantemente honestas e prestativas. Não há super-hype que tenhamos o "sistema perfeito" que eu (e talvez você) já ouviu de tantos outros. Eu aprendi a ficar longe de pessoas assim. Len Yates, por outro lado, conta como é. Ele nos diz quando os resultados não são o que ele queria ou o que ele esperava! Ele nos mantém atualizados sobre o progresso para torná-lo melhor. Então ele lhe dá uma educação completa sobre o que ele fez, como chegou lá, os melhores resultados e como devemos usá-lo. Os representantes da OptionVue são extremamente experientes, prestativos e estão sempre disponíveis. No início de cada mês recebo um e-mail de Len onde ele revisa o mês anterior, o que devemos fazer no mês atual e o que pode acontecer. Se algo acontecer, a qualquer momento, quando o programa estiver mudando de direção, receberemos um e-mail imediato com as ações recomendadas. OptionVue tem sido bom para mim. Acredito que Len e sua equipe continuarão a melhorar ainda mais. Eu acabei de assinar por mais dois anos.
Pouquíssimas empresas ligam para o cliente após a venda e dizem: “Ei, como você está indo com o pacote?” Você é realmente de primeira linha. Seu nível de serviço e interesse geral é fantástico!
Eu estava determinado a encontrar uma maneira mais fácil de obter retornos iguais ou melhores do que eu estava fazendo no mercado imobiliário, sem as dores de cabeça do setor imobiliário e com maior liquidez. Depois de muita pesquisa, descobri o Discover Options e o fenomenal VXX Trading System. Eu não sou um comerciante, e meu conhecimento dos mercados financeiros é limitado na melhor das hipóteses. O sistema facilita o comércio, e a equipe incrivelmente paciente e útil da OptionVue está sempre disponível para suporte se eu tiver dúvidas. Demorou algum tempo para me acostumar, mas eu fiz um retorno de 50% depois de estar no VXX Trading System por pouco mais de 4 meses em 2016. Muito melhor do que eu já fiz no mercado imobiliário, e muito mais fácil !

Como negociar VXX com opções.
30 de novembro de 2016.
Negociações opcionais: Na atualização de hoje à noite, analisaremos todos os negócios que fizemos na terça-feira, 7 de abril. Nós não tivemos nenhum negócio ontem para começar a semana, e esperamos que todos tenham tido um ótimo fim de semana prolongado para passar tempo com a família. Hoje nós tivemos um de cada. Tivemos uma nova ordem de abertura, uma ordem de fechamento e, em seguida, uma operação de hedge ou ajuste que fizemos ao USO.
Recursos Relacionados com "Trades Opcionais":
Vamos começar com o comércio no Twitter. Tivemos uma boa oportunidade hoje para fechar o nosso calendário CALL que tínhamos no Twitter. Nós só tivemos essa troca no Twitter por apenas duas semanas, então não foi tanto tempo assim, talvez 11 ou 12 dias de negociação.
Com o Twitter, estávamos prevendo que o estoque poderia subir um pouco mais, por isso fomos direcionados com os spreads CALL versus PUT no calendário. Também prevíamos que a volatilidade implícita aumentaria à medida que nos aproximassemos dos ganhos do Twitter.
Treinamento em vídeo guiado no seu próprio ritmo com opções “trilhas” Alpha: A negociação de opções pode ser esmagadora se você não sabe por onde começar. Nossas “Trilhas” são cursos de aprendizado guiados que ajudam você a atingir suas metas.
Cada programa foi criado para ajudá-lo, independentemente da sua atual experiência de negociação de opções. Clique aqui para escolher sua trilha?
Vimos isso acontecer ao longo das últimas duas semanas ou algo assim, e hoje nós sentimos que tivemos a oportunidade de fechar com um bom lucro para uma negociação de lote em um calendário. Vendemos de volta ao mercado nosso calendário de abril de maio de 52,5 CALL para 2,33 de crédito, e conseguimos um bom lucro de US $ 49 em cada uma daquelas que vendemos de volta ao mercado.
Com o Twitter, você pode ver que o estoque obviamente fez um movimento mais alto, até onde queríamos que fosse. Idealmente, queríamos que as ações ficassem em torno de 52,5; terminou o dia um pouquinho além disso. Mas, mais importante do que isso, vimos também um aumento implícito de volatilidade, que ajudou a solidificar essa posição como um negócio vitorioso porque à medida que nos aproximamos dos ganhos, vimos que a história consistente de ver a volatilidade implícita aumenta, aumenta e sobe.
Nós poderíamos ter obviamente deixado este negócio se você quisesse, mas agora você corre um monte de riscos direcionais que o Twitter continua a ir muito além ou voltar abaixo. Assim que você conseguir o estoque que se move exatamente onde você pensou que iria ou onde você esperava que fosse, 52,5 e você tem uma volatilidade implícita está se movendo do jeito que você quer, é provavelmente em nossa experiência, o melhor tempo para sair do comércio. Você teve duas coisas que dão certo em um mercado que é sempre difícil de jogar, então por que não tirar dinheiro da mesa e obter alguns lucros?
Assim como uma barra lateral rápida aqui, antes de entrarmos em outras coisas, é bem interessante, e recebo muitos e-mails, obviamente, temos milhares de membros no site agora. Recebo muitos e-mails dos membros, e a FXE foi uma ontem que recebemos muitos e-mails sobre ontem. As pessoas que perguntam sobre um ajuste são negociadas porque o FXE estava se recuperando, e conversei com os membros premium sobre a chamada da estratégia na noite passada.
Falando sobre o fato de que nós simplesmente não sabemos para onde a ação vai. Ele abriu o dia, ontem que é, abriu perto dos altos e depois terminou o dia perto dos baixos, e novamente, este é apenas um dia e pode virar mas agora você pode ver que desistiu de todo esse ganho e então alguns. Tudo o que perdemos, papel-moeda, como se não tivéssemos fechado nenhum negócio ontem, acabamos de ter negócios que não foram vencedores ontem. Nós ganhamos tudo isso de volta e depois alguns hoje.
É uma prova de que não temos idéia de onde esse mercado está indo e, às vezes, nem sempre é o melhor negócio fazer um ajuste rápido e agressivo. Eu acho que você deve ser um pouco mais lento com seus ajustes, ter algum marcador de estrada de cartaz guia definido como falamos em um de nossos últimos webinars, sobre quando você pode fazer um ajuste.
Também mantenha as coisas em perspectiva, e para nós, ontem, mesmo que a FXE tenha apostado em um dos nossos ataques no lado da CALL, nós apenas tínhamos que ter em mente que havia tanto tempo entre agora e expiração que tudo pode acontecer . Nós não queríamos ser muito rápidos para fazer um ajuste por causa do que aconteceu hoje.
Onde as ações se movem de volta para o intervalo em que queremos estar. Assim como uma pequena barra lateral, apenas para ajudar vocês aqui, nem sempre é sobre fazer posições agressivas. É muito mais um jogo de espera do que todos nós queríamos acreditar, porque todos nós queremos ser bastante ativos.
A única negociação de abertura que tivemos hoje, vamos cobrir isso rapidamente. Isso está em VXX. Este é um pouco diferente.
Estamos jogando volatilidade neste momento. VXX é um dos títulos que nós gostamos de negociar para jogar volitilidade, e porque a volatilidade era baixa, o VXX era baixo, o [vix 00:04:25] é baixo, os estoques são mais altos, tehn queremos jogar um pouco de volatilidade longa. Nós não estamos enlouquecendo a longa volatilidade, mas o que nós queremos fazer é jogar um pouco.
A maneira como estamos fazendo isso é com um condor de ferro, mas estamos distorcendo o condor de ferro um pouquinho. Estamos fazendo o spread 29/30 CALL acima do mercado, note que é apenas $ 1 acima do mercado, então estamos no spread 29/30 CALL. Abaixo do mercado, estamos fazendo um spread de $ 2 PUT. Estamos assumindo um pouco mais de risco no lado da PUT desse comércio em particular, vendendo os 21/23 PUTS, obtendo um crédito total de 86 centavos.
Definitivamente, estamos deixando espaço para adicionar ou ajustar essa negociação à medida que o VXX se move, mas aqui é onde o VXX terminou o dia. Realmente, muito perto das mínimas que tivemos no último ano e estamos apenas, antecipando que entre o momento atual e o vencimento em maio, que está aqui, a volatilidade implícita aumenta em algum momento.
Novamente, é um pouco difícil negociar o percentual de volatilidade implícita com VXX, porque o percentual de volatilidade implícito está acompanhando a volatilidade e a VXX é a volatilidade. Você não pode realmente trocar a maior parte deste material com o percentual de volatilidade implícito. Não funciona exatamente dessa maneira com alguns desses volatilidade ETFs e índices como VIX, et cetera.
Isso é um pouco difícil, eu sei que temos muitas perguntas sobre isso, mas não estamos negociando isso, eu sei que ele não atende aos nossos requerimentos gerais para volatilidade implícita acima do 25º percentil, mas estamos negociando uma grande volatilidade aqui, então essa é a direção que queremos que vá. Quando você olha para a guia de análise sobre onde esta posição é, e na verdade, deixe-me olhar para a aba de comércio real aqui para que vocês possam ver onde a nossa posição é para maio.
Você pode ver que estamos definitivamente nos deixando muito mais acima do mercado, notamos nossa posição acima do mercado, em 29/30. Nós realmente, o ideal é que as ações fiquem com menos de 29, e nós ficamos um pouco mais próximos e um pouco mais amplos no lado do PUT, e é exatamente assim que nós estabelecemos o trade porque ele se ajusta aos parâmetros que estávamos procurando .
Você notará que temos uma redução de $ 2 abaixo do mercado, então é aí que estamos assumindo a maior parte do risco no mercado. Perfil de risco sábio, você pode ver este condor de ferro inclinado que temos agora em VXX. Aqui está o acordo, a razão pela qual nós distorcemos isso é porque a volatilidade implícita pode subir muito, muito rapidamente, e se isso acontecer, nós teremos lucro até os 30 anos. Nosso ponto de equilíbrio é um pouquinho de 30 , mas depois disso só perdemos cerca de US $ 14.
Nós não perdemos uma tonelada de dinheiro por causa da maneira que nós estruturamos o comércio se a volatilidade implícita passar pelo teto. Se a volatilidade implícita continuar a diminuir, isso acontecerá em um ritmo muito lento. É por isso que nos sentimos um pouco à vontade para tornar os nossos PUT um pouco mais próximos porque estamos familiarizados com a volatilidade, sabemos que ela já é baixa, então se ela for menor, ela ficará lenta e lenta.
Não vai cair apenas mais cinco ou 10 pontos. Neste ponto, temos uma ótima janela de oportunidade entre 22 e 30 que nós queremos ver o VXX entre agora e expiração. 22 está abaixo do mercado onde está agora, e os 30 estão aqui em cima, então não estamos ficando loucos por uma grande volatilidade. Não estamos esperando por um pico enorme, porque não sabemos quando isso vai acontecer, mas estamos apenas jogando alguma normalização na volatilidade acima do nível que está agora entre agora e expiração.
A última negociação que tivemos hoje foi em USO. USO é um comércio de hedge, isso é apenas para nossa borboleta de abril que tivemos, nossa borboleta de ferro em USO. Nós temos duas borboletas de ferro indo para USO agora. Uma em abril, que ajustamos hoje e outra em maio, a qual não ajustamos, que está indo bem porque o USO está se elevando, exatamente onde queremos chegar em maio.
Para USO, o que fizemos foi arregaçar os nossos 16 PUTS que eram praticamente inúteis para os 18,5. Isso nos permitiu obter um bom crédito de 42 centavos, o que ajuda a reduzir nosso risco caso o USO continue subindo mais entre o agora e o vencimento. Aqui está o acordo, USO continuou definitivamente a mover-se fora dos baixos e a volatilidade implícita está começando a cabeça baixa, isso é tudo ótimo, tanto para posições de abril e maio.
Nós sentimos que porque nossa posição estava idealmente centrada em torno de 16, é aqui que queríamos que o USO fosse negociado entre agora e vencimento de abril, o que é aqui, essa é a primeira linha pontilhada no gráfico. Nós idealmente queríamos que o USO fosse negociado lá; nós sentimos como se valesse a pena fazer um pequeno ajuste para ter um pouco de crédito, porque não é apenas mais um movimento de $ 1 para baixo, isso vai ser um movimento de $ 3 para baixo que nós queremos que o USO faça.
Pode não ser tão provável agora que estamos nos aprofundando cada vez mais no mês de negociação e no ciclo de vencimento, portanto, para USO, aqui está o que nossa posição parece para o contrato de abril. Agora é um pouco desse tipo de visual de condor de ferro desequilibrado, e você pode ver que agora temos um pouco menos de risco na parte superior do nosso negócio. Estamos deixando muito mais risco para o lado inferior do nosso negócio, porque estamos colocando esse PUT cada vez mais perto de onde as ações estão negociando agora.
Podemos continuar a fazer isso se quisermos, mas a ideia aqui é novamente, apenas para captar mais e mais crédito que ajuda a compensar o risco total no comércio desde o início. Como sempre, espero que vocês gostem desses vídeos. Se você tiver algum comentário ou pergunta, adicione-os logo abaixo, dentro da área de membros no OptionAlpha.
Se você estiver assistindo a este vídeo em algum outro lugar on-line ou no YouTube, você só precisa entender que esse vídeo e esses alertas só serão transmitidos aos nossos membros no mesmo dia. Você está recebendo-os cerca de 15 a 20 dias depois de serem enviados para nossos membros. A única maneira de obter alertas em tempo real e este vídeo a cada noite que passa por todos os nossos negócios é inscrever-se em uma conta no OptionAlpha. Até a próxima vez, feliz negociação.

Negociação de opções Vxx
A VXX e seu fundo-irmão VXZ foram os primeiros ETNs (Exchange Traded Notes) disponíveis para negociação de volatilidade nos EUA. Para ter uma boa compreensão do que é o VXX (nome completo: Barclays Bank PLC iPAT S & P 500 VIX Short-Term Futures ETN), você precisa saber como é negociado, como seu valor é estabelecido, o que acompanha e como o Barclays faz isso. dinheiro correndo.
Como o VXX negocia?
Na maior parte, o VXX negocia como um estoque. Pode ser comprado, vendido ou vendido a qualquer momento em que o mercado estiver aberto, incluindo períodos de pré-mercado e pós-mercado. Com um volume médio diário de 75 milhões de ações, sua liquidez é excelente e os spreads bid / ask são um centavo. Tem um conjunto muito ativo de opções disponíveis, com o valor de Weeklys de cinco semanas e perto dos greves de dinheiro a cada 0,5 ponto. Assim como uma ação, as ações da VXX podem ser divididas ou divididas em duas partes - divisões reversas de 4: 1 são a norma e podem ocorrer quando a VXX fechar abaixo de US $ 25. Para mais informações sobre divisões reversas VXX, veja este post. O VXX pode ser negociado na maioria das IRAs / Roth IRAs, embora seu corretor provavelmente exija que você assine eletronicamente uma renúncia que documenta os vários riscos com essa garantia. O curto-circuito de qualquer segurança não é permitido em um IRA.
Como o valor de VXX é estabelecido?
Ao contrário das ações, a propriedade do VXX não lhe dá uma parte de uma corporação. Não há vendas, relatórios trimestrais, lucro / perda, taxa de PE e nenhuma perspectiva de obter dividendos. Esqueça a análise de estilo fundamental no VXX. O valor de VXX é definido pelo mercado, mas está intimamente ligado ao valor atual de um índice (S & amp; P VIX Short-Term Futures ™), que gerencia uma carteira hipotética dos dois contratos futuros VIX mais próximos. Todos os dias, o índice especifica um novo mix de futuros VIX nesse portfólio. Para obter mais informações sobre como o próprio índice funciona, consulte este post ou o prospecto VXX. O índice é mantido pelo S & amp; P Dow Jones Índices e o valor teórico de VXX se fosse perfeitamente rastreável o índice é publicado a cada 15 segundos como o valor “intradiário indicativo” (IV). O Yahoo Finance publica esta citação usando o ticker ^ VXX-IV. Atacadistas chamados “Participantes Autorizados” (APs) às vezes intervirão no mercado se o valor negociado de VXX divergir muito do valor IV. Se a VXX está negociando o suficiente abaixo do índice, ela começa a comprar grandes blocos de VXX, o que tende a elevar o preço, e se estiver negociando acima, o VXX será curto. Os APs têm um acordo com o Barclays que permite que eles façam essas manobras restaurativas com lucro, então eles estão altamente motivados para manter o rastreamento do VXX em boa forma.
O que o VXX rastreia?
Idealmente, a VXX acompanharia o índice VIX® da CBOE - o indicador de volatilidade de fato do mercado. No entanto, uma vez que não existem investimentos disponíveis que controlem diretamente o VIX, o Barclays optou por acompanhar a próxima melhor opção: os futuros VIX. Infelizmente, usar futuros VIX introduz uma série de problemas. O pior é a decadência de valores horríveis ao longo do tempo. Na maioria dos dias, os dois conjuntos de futuros VIX que as faixas VXX diminuem em relação ao VIX, arrastando o valor de VXX à taxa média de 4% ao mês (30% ao ano). Esse arrasto é chamado de perda de rolagem ou contango. Outro problema é que a combinação de futuros VIX que faixas VXX não segue o índice VIX particularmente bem. Em média, o VXX se move apenas 45% tanto quanto o índice VIX. A maioria das pessoas investe na VXX como um investimento contrário, esperando que ela suba quando o mercado de ações cair. Ele faz um trabalho respeitável com o percentual médio VXX dos movimentos -2,94 vezes o S ​​& amp; P 500, mas 16% do tempo VXX mudou na mesma direção que o S & amp; P 500. A distribuição é mostrada abaixo:
VXX% de movimentos / SPX% de movimentos (movimentos diários do SPX menores que +/- 0,1% são excluídos)
Com rastreamento letárgico para o VIX, o rastreamento errático com o S & P 500 e a forte erosão de preço ao longo do tempo, possuir o VXX é geralmente um investimento ruim. A menos que seu tempo seja especialmente bom, você perderá dinheiro. Para um backtest do VXX a partir de 2004, veja este post.
Como o Barclays ganha dinheiro com o VXX?
O Barclays cobra uma taxa diária para o investidor nos ativos da VXX - em uma base anualizada, soma 0,89% ao ano. Com ativos atuais de US $ 1,15 bilhão, essa taxa totaliza cerca de US $ 10 milhões por ano. Isso é suficiente para cobrir os custos do Barclays VXX e ser lucrativo. Mas mesmo que fosse tudo lucro, seria um pequeno 0,1% por cento do Barclays & # 8217; receita líquida total - que foi de US $ 10,5 bilhões em 2012. Do ponto de vista de relações públicas, a VXX é um desastre. É freqüentemente difamada por analistas do setor e reside em várias listas do Pior ETF Ever. Você pensaria que o Barclays iria acabar com uma dor de cabeça como essa ou deixá-la desaparecer, mas eles não fizeram isso mesmo com 5 divisões reversas - o que sugere que o Barclays está ganhando mais de US $ 10 milhões por ano com o fundo. Ao contrário de um Exchange Traded Fund (ETF), a estrutura do Exchange Traded Note da VXX não exige que o Barclays especifique o que está fazendo com o dinheiro que recebe para criar ações. A nota é contabilizada como dívida sênior no balanço do Barclays, mas eles não pagam juros sobre essa dívida. Em vez disso, eles prometem resgatar os compartilhamentos que os APs retornam para eles com base no valor do índice da VXX, um índice para zero. Se o Barclays quisesse cobrir completamente seus passivos, eles poderiam realizar VIX futuros nos valores especificados pelo índice, mas quase certamente não, porque há formas mais baratas (por exemplo, swaps) de realizar essa cobertura. Na verdade, parece provável que o Barclays possa assumir algum risco e não cobrir completamente sua posição VXX. De acordo com a ferramenta ETF Fund Flows da ETF, as entradas líquidas da VXX foram de US $ 5,99 bilhões desde o início em 2009 - e atualmente detêm US $ 1,15 bilhão. Assim, US $ 4,8 bilhões foram perdidos pelos investidores e uma quantia equivalente pelo Barclays se eles fossem protegidos a 100%. Se eles estivessem protegidos por 90%, teriam desembolsado US $ 480 milhões nos últimos 4 anos, além de suas taxas de investidor. O afeto de Barclay pelo VXX pode ser compreensível, afinal.
VXX é uma criatura quimérica perigosa; é estruturado como um título, negocia como uma ação, segue futuros VIX e decai como uma opção. Manuseie com cuidado.

Arquivar para o & # 8216; VXX & # 8217; Categoria.
40% possível em 2 semanas com um condor de ferro?
Segunda-feira, 17 de abril de 2017.
A ideia de hoje envolve um esotérico Exchange Traded Product (ETP) chamado SVXY. É um de nossos underlyings favoritos em pontas de Terry. As chances são de que você não saiba muito sobre isso, e não posso ajudá-lo muito nessa breve nota. Mas partilharei um ofício que fiz nesta ETP esta manhã e o meu pensamento por detrás desta negociação.
40% possível em 2 semanas com um condor de ferro?
A melhor maneira de explicar como o SVXY funciona pode ser explicar que é o inverso do VXX, o ETP que algumas pessoas compram quando temem que o mercado esteja prestes a cair. Muitos artigos foram publicados exaltando as virtudes do VXX como a proteção ideal contra um retrocesso no mercado. Quando o mercado cai, a volatilidade (VIX) sempre aumenta, e quando o VIX sobe, o VXX quase sempre também o faz. Não é incomum que a VXX duplique o valor em um tempo muito curto quando o mercado corrige.
O único problema com o VXX é que, a longo prazo, trata-se apenas da pior equidade que se poderia imaginar comprar. Nos últimos 5 anos, ele caiu de um preço de vários milhares de dólares ajustado para o nível de US $ 18 de hoje. A cada ano e meio, um reverse 1-for-4 reverse split deve ser projetado no VXX para manter o preço alto o suficiente para se preocupar em comprar. A última vez que isso aconteceu foi em agosto de 2016. Ele elevou o preço de pouco mais de US $ 9 para cerca de US $ 40, e perdeu mais da metade de seu valor desde então.
Claramente, você só compraria VXX se sentisse fortemente que o mercado estava prestes a implodir. Na maioria das vezes, preferimos possuir o inverso de VXX. Isso é SVXY. Até agora, passou de US $ 90 para mais de US $ 140 em 2017, mas caiu para cerca de US $ 123 na semana passada, quando surgiram temores geopolíticos e deprimiram o mercado um pouco, e ainda mais significativos para as ETPs relacionadas à volatilidade, como VXX e SVXY, VIX) subiu da faixa dos 11 -13 anos, onde permaneceu na maior parte do tempo nos últimos anos para cerca de 16 hoje.
Quando VIX subiu e SVXY caiu na semana passada, algo interessante aconteceu. Volatilidade implícita (IV) das opções SVXY disparou para quase o dobro do que era há um mês. Eu acho que esses altos preços de opções não existirão por muito tempo e gostariam de vender alguns neste momento.
Em vez de vender um ou ambos os puts e calls naked (convidando a possibilidade de perda ilimitada), uma boa maneira de vender opções de alto IV é através de um spread de condor de ferro. Acredito que o SVXY, negociando perto dos US $ 123 onde foi inaugurado esta manhã, provavelmente não será superior a US $ 135 ou inferior a US $ 95 em 11 dias, quando as opções do 28Abril17 expirarem.
Esta é a propagação que executei esta manhã:
Compre para abrir chamadas # 28Apr17 140 (SVXY170428C140)
Vender para abrir # 28Apr17 135 chamadas (SVXY170428C135)
Comprar para abrir # 28Apr17 90 puts (SVXY170428P90)
Vender para abrir # 28Apr17 95 coloca (SVXY170428P95) para um crédito de US $ 1,63 (vendendo um condor de ferro)
Recebi US $ 163 para cada contrato que vendi, menos US $ 5 em comissões. Minha perda máxima é de US $ 500 menos a rede de US $ 158 que recebi, ou US $ 342. Se o SVXY chegar a qualquer preço entre US $ 95 e US $ 135 em 28 de abril, todas essas opções expirarão sem valor e eu poderei manter meus US $ 158. Isso resulta em um ganho de 46% para os 11 dias de espera.
Como com qualquer investimento, você só iria cometer dinheiro que você pode realmente perder. Eu gosto das minhas chances aqui, e eu cometi uma quantia que não mudaria meu estilo de vida se eu perdesse.
Invista em si mesmo em 2017 (com a menor taxa já obtida)
Sexta-feira, 30 de dezembro de 2016.
Para comemorar a chegada do Ano Novo, estou fazendo a melhor oferta para chegar a bordo que eu já ofereci. É tempo limitado. Não perca
Invista em si mesmo em 2017 (com a menor taxa já obtida)
Os presentes são desembrulhados. O ano novo está sobre nós. Comece fazendo algo realmente bom para você e seus entes queridos.
O começo do ano é um tempo tradicional para resoluções e estabelecimento de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre o seu futuro financeiro.
Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento em opções de ações é uma maneira barata de fazer exatamente isso.
Como presente de Ano Novo para você, oferecemos nosso serviço com o menor preço na história de nossa empresa. Se você alguma vez pensou em se tornar um Terry's Tips Insider, esse seria o melhor momento para fazê-lo. Leia…
Você não deve aprender um sistema que carrega um risco muito baixo e pode ganhar mais de 100% em um ano à medida que o nosso calendário se espalha na Nike, Costco, Starbucks e Johnson & amp; Johnson fez nos últimos dois anos? Ou como nosso portfólio relacionado à volatilidade ganhou 80% em 2016 com apenas dois negócios.
Então, qual é o investimento? Estou sugerindo que você gaste uma pequena quantia para obter uma cópia do meu relatório técnico de 60 páginas (eletrônico) e dedique algumas horas importantes do início de 2017 para estudar o material.
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Sexta-feira negra: como um spread VIX ganhou 70% em 3 semanas.
Sábado, 26 de novembro de 2016.
Na quarta-feira desta semana, um spread VIX que eu recomendei para pagar assinantes expirou após apenas 3 semanas de existência. Ele ganhou 70% no investimento, e é o tipo de spread que você pode considerar no futuro sempre que o VIX subir (geralmente temporariamente) para fora de seu intervalo usual devido a algum evento incerto (desta vez foi a eleição que causou VIX Espigão).
Além de contar sobre este spread para que você possa colocá-lo em seu livro de futuras possibilidades, estamos oferecendo uma Black Friday & # 8211; Oferta especial da Cyber ​​Monday para encorajá-lo a embarcar a um preço com desconto.
Como um spread VIX ganhou 70% em 3 semanas.
VIX é a volatilidade média implícita (IV) das opções negociadas no estoque de rastreamento S & P 500 (SPY). É chamado de “índice de medo” porque, quando surgem medos do mercado por causa de algum evento futuro incerto, os preços das opções aumentam e empurram VIX para cima. Na maioria das vezes, VIX flutua entre 12 e 14, mas de vez em quando, aumenta muito mais.
Pouco antes da eleição que ocorreu em 8 de novembro, o VIX subiu para 22. Eu recomendei aos meus assinantes pagantes para fazer uma aposta que o VIX cairia abaixo de 15 quando a série de opções que expirou em 23 de novembro chegou. Aqui estão as palavras exatas que escrevi no meu relatório de 5 de novembro de sábado:
“Quando a VIX subiu para mais de 22 esta semana, enviamos uma nota especial descrevendo um spread de crédito de chamada vertical de baixa que faria ganhos muito grandes se a VIX recuasse em direção à sua média recente de sair na faixa de 12 a 14. Como você certamente sabe, você não pode realmente comprar (ou vender a descoberto) VIX, pois é a volatilidade média implícita (IV) das opções do SPY (excluindo os semanários). No entanto, você pode comprar e vender opções de compra e venda no VIX e executar spreads desde que os lados longos e curtos do spread estejam na mesma série de vencimento.
Você não tem permissão para comprar spreads de calendário ou diagonal com opções VIX, já que cada série de vencimento é uma série distinta não conectada a outras séries. Se você pudesse comprar calendários, os preços seriam excepcionais. Há momentos em que você pode realmente comprar um spread de calendário com crédito, mas, infelizmente, eles não permitem transações desse tipo.
Spreads verticais são um jogo justo, no entanto, e fazem jogadas interessantes se você tem uma ideia de como você está considerando a volatilidade. Neste momento, temos um momento em que o VIX é maior do que tem sido há algum tempo, empurrado pelas incertezas eleitorais, pelo próximo aumento da taxa de juros do Fed e pela recente queda consecutiva de 9 dias nos preços de mercado. Esta semana, quando a VIX tinha mais de 22 anos, nós enviamos uma ideia especial de negociação com base na probabilidade de que, uma vez que a eleição acabe, a VIX possa recuar para a faixa mais baixa de 12-14 onde esteve na maior parte do tempo recentemente. Esta é a negociação que sugerimos:
BTO 1 VIX 23Nov16 21 chamada (VIX161123C21)
STO 1 VIX 23Nov16 15 chamada (VIX161123C15) para um crédito de $ 2.60 (vendendo uma vertical) ”
Esse spread causou uma necessidade de manutenção de US $ 600, contra a qual recebemos US $ 260 por vender o spread. Isso fez com que nosso investimento líquido fosse de US $ 340 (e a perda máxima se VIX terminasse acima de 17,60 em 23 de novembro).
Funcionou exatamente como esperávamos. VIX caiu abaixo de 13 e ambos expiram sem valor na quarta-feira. Nós embolsamos o total de $ 260 por contrato (menos comissão de $ 2,50) pelas 3 semanas. Como é doce. Nós também colocamos o spread idêntico a este preço de US $ 2,60 para a série que fecha em 28 de dezembro (após a decisão da taxa de juros do Fed ter sido tornada pública). Com o VIX muito mais baixo, poderíamos fechar o spread agora por US $ 75, gerando um lucro de 51%. Muitos assinantes relataram que fizeram exatamente isso.
E agora para a oferta especial especial Black Friday - Cyber ​​Monday.
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Isto é uma oferta de tempo limitado. É necessário fazer o pedido até a meia-noite de segunda-feira, 28 de novembro de 2016. É quando a oferta da Black Friday / Cyber ​​Monday expira e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você tem sucesso limitado por tanto tempo como a maioria dos investidores).
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Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver aos feriados compartilhando esta valiosa informação de investimento com você para a nossa primeira Black Friday / Cyber ​​Monday Sale. Pode levar um pouco de lição de casa, mas tenho certeza que você vai acabar achando que valeu a pena o investimento.
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Como fazer 40% com um comércio de opções simples em um estoque de blue chip.
Quarta-feira, 9 de novembro de 2016.
De vez em quando, a volatilidade do mercado aumenta. A medida mais popular de volatilidade é VIX, o chamado "índice de medo", que é a volatilidade média das opções no SPY (o estoque de rastreamento S & amp; P 500). A propósito, as opções semanais do SPY não são incluídas no cálculo do VIX, algo que tende a subestimar o valor quando algo específico como a eleição de hoje é uma razão importante que afeta o nível atual de volatilidade.
Hoje, gostaria de compartilhar com você uma troca que recomendei aos assinantes do Terry’s Tips na semana passada. Poderíamos fechar hoje para um lucro de 27% após as comissões em uma semana, mas a maioria de nós está em nossas posições por mais algumas semanas porque ainda acreditamos que o spread resultará em 75% de ganho por três semanas quando o mercado se estabilizar depois da eleição de hoje.
Espero que você possa aprender algo desta última maneira para se beneficiar de um nível elevado de volatilidade no mercado.
Como fazer 40% com um comércio de opções único em um estoque de blue chip.
Por mais que você goste, na verdade não é possível comprar (ou vender em baixa) VIX, portanto, não há uma maneira direta de apostar se a volatilidade aumentará ou diminuirá com essa medida popular. No entanto, você pode comprar e vender opções de compra e venda no VIX e executar spreads desde que os lados longos e curtos do spread estejam na mesma série de vencimento.
Você não tem permissão para comprar spreads de calendário ou diagonal com opções VIX, já que cada série de vencimento é uma série distinta não conectada a outras séries. Se você pudesse comprar calendários, os preços seriam excepcionais. Há momentos em que você pode realmente comprar um spread de calendário com crédito, mas, infelizmente, eles não permitem transações desse tipo.
Spreads verticais são um jogo justo, no entanto, e fazem jogadas interessantes se você tem uma ideia de como você está considerando a volatilidade. Na semana passada, tivemos uma época em que o VIX estava mais alto do que tem sido há algum tempo, impulsionado pelas incertezas eleitorais, pelo próximo aumento da taxa de juros do Fed e pela recente queda consecutiva de 9 dias nos preços de mercado. Quando a VIX tinha mais de 22 anos, enviamos uma ideia comercial especial com base na probabilidade de que, uma vez terminada a eleição, o VIX pudesse recuar. Nos últimos anos, a faixa mais popular para o VIX foi na área 12-14. Obviamente, isso é muito menor do que o intervalo de 22 a 23 da semana passada.
Se você olhar para um gráfico de VIX, verá que ele se moveu acima de 20 em apenas 7 ocasiões nos últimos três anos e, na grande maioria do tempo, recuou rapidamente para um nível muito mais baixo. Apenas uma vez permaneceu acima de 20 por mais de algumas semanas. Em 2008, o VIX subiu para níveis astronômicos e permaneceu lá por vários meses, mas se você se lembra daqueles dias, com a implosão do Lehman Bros., Long Term Capital, e resgates bancários em todo lugar, havia sérios temores de que todo o nosso financeiro sistema pode entrar em colapso em breve. Desta vez, parecia que a consideração mais temerosa era a eleição americana, e especificamente que Donald Trump poderia ganhar e a incerteza do mercado certamente aumentaria ainda mais. Isso não parece as possibilidades cataclísmicas que enfrentamos em 2008.
Este é o comércio que sugerimos, baseado em nossa suposição de que Donald Trump provavelmente não prevaleceria e não aconteceria muito diferente de Washington daqui para frente:
BTO 1 VIX 23Nov16 21 chamada (VIX161123C21)
STO 1 VIX 23Nov16 15 chamada (VIX161123C15) para um crédito de $ 2.60 (vendendo uma vertical)
Esse spread envolve um investimento (e risco máximo) de US $ 342,50. Há uma exigência de manutenção de US $ 600 (a diferença entre os preços de exercício) da qual os US $ 260 receberam menos US $ 2,50 ou US $ 257,50 devem ser deduzidos. Se o VIX fechar em qualquer número abaixo de 15 no dia 23 de novembro, ambas as chamadas expirariam sem valor e esse spread faria $ 257,50 no risco máximo de $ 342,50, ou 75%.
Talvez 3 semanas não tenha sido tempo suficiente para esperar que o VIX voltasse a cair para 15. Poderíamos argumentar que seria melhor esperar até que a decisão da taxa de dezembro do Fed fosse tomada e colocar esse mesmo spread na série 20Jan17. . O preço (e o ganho potencial) seria o mesmo (eu vendi esse mesmo spread naquela série em minha conta pessoal também). Claro, você tem que esperar 2 ½ meses para que isso aconteça, mas 75% é um número doce para sonhar em coletar em tão pouco tempo.
Desde que colocamos os spreads acima há uma semana, o VIX caiu de 23 para pouco mais de 18 hoje (aparentemente, quando o FBI exonerou Hillary, parecia menos provável que Trump vencesse). Só precisa cair um pouco mais de 3 pontos após a eleição de hoje para entregar 75% para nós em 23 de novembro. Nós gostamos de nossas chances aqui. Alguns assinantes estão recebendo seus ganhos hoje, apenas no caso de o Sr. Trump ser eleito. Eles podem comprar o spread de volta hoje por US $ 1,65, bem abaixo dos US $ 2,60 que conseguiram vender. Eu estou pessoalmente aguentando o maior ganho potencial.
Calendário Spreads Tweak # 1.
Quinta-feira, 1º de setembro de 2016.
Nesta semana, continuaremos nossa discussão sobre um spread de opções populares - o spread do calendário, que também é chamado de spread de tempo ou spread horizontal. We will check out the feasibility of buying spreads at different strike prices in an effort to reduce risk.
First, let’s look at a typical calendar spread on Facebook (FB). Last Friday, when FB was trading about $124.20, we bought 5-month-out 20Jan17 calls and sold one-month-out 30Sep16 calls. The spread would cost $5.43 ($543), and this is what the risk profile graph looked like:
Face book Risk Profile May 2016.
Note that the break-even range extends from about $3 on the downside to $5 on the upside, a range of $8. (The loss or gain when the short calls expire on September 30 is indicated in the column on the right titled “P/L Day.”) The maximum gain is precisely at the $125 price, and it is about $150 which would result in a nice 27% gain for the month.
Next, I tested whether I could expand the break-even range by adding the same calendar spread at the 120 and 130 strike prices (the 20Jan17 series only offers strikes at $5 increments, unlike the weekly series). The 120 spread would cost $464 and the 130 spread would be $483, so buying all three spreads would involve an investment of about $1500. Here is what the risk profile graph looks like for the three spreads:
Face Book Risk Profile 2 September 2016.
Note that the break-even range is almost exactly the same with the three spreads. The maximum gain is also about $150, but with three spreads, it would mean a 10% gain rather than a 27% one because you would have about $1500 invested rather than $543. Clearly, adding calendar spreads at strikes $5 above and below the current stock price is not the way to go – about triple the investment, the same expected maximum gain, and about the same break-even range.
Presumably, you are trading calendars on a stock you believe is headed higher. You might choose to buy an at-the-money calendar and a second one at a higher strike. If you do this, your investment is about $1000 and this is the risk profile graph:
Face Book Risk Profile 3 September 2016.
The break-even range is once again about $8 from the lowest point to the highest, but it extends just over a dollar on the downside and $7 on the upside. If you are bullish on the stock, this seems to be a better way to go. The maximum gain is about $150 once again, and this results in a 15% gain for the month. The best thing about this choice of two spreads is that the maximum gain can be achieved across a 5-point range rather than being available at only one precise price point.
Another strategy might be to buy the 125 calendar spread, and then wait to see which way the stock moves, and then buy another calendar in that direction. As we have seen, the cost of an at-the-money calendar is not much greater than the same calendar which is $5 away from the money. The big risk with this strategy is that the stock might whipsaw. For example, it might fall $3 which might prompt you to buy a 120 calendar, and then shoot higher, going up to $128 which might cause you to add a new spread at the 130 strike.
As usual, there are no easy ways to make sure gains in this world. The best bet seems to be to take a position that the stock is headed in one particular direction (usually up unless you are trading on some ETP that is destined to go down, like VXX), and combine an at-the-money spread with one at a higher strike price. Most months you should be making a significant gain if your stock behaves as you expect, and that gain can materialize over a nice range of possible prices.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2016.
Algum tempo atrás, percebi que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente interrompa a negociação, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão sendo negociados no after-hours, e para muito poucos, as opções continuam sendo negociadas também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.
How To Protect Yourself Against a Market Crash With Options.
Monday, May 23rd, 2016.
Today’s idea is a little complicated, but it involves an important part of any prudent investment strategy. Market crashes do come along every once in a while, and we are eight years away from the last one in 2008. What will happen to your nest egg if it happens again this year?
Options can be a good form of market crash insurance, and it is possible to set up a strategy that might even make a small gain if the crash doesn’t come along. That possibility sets it apart from most forms of insurance which cost you out-of-pocket money if the calamity you insure against doesn’t occur.
How To Protect Yourself Against a Market Crash With Options.
There are some strong indications that the old adage “Sell in May and Go Away” might be the appropriate move right now. Goldman Sachs has downgraded its outlook on equities to “neutral” over the next 12 months, saying there’s no particular reason to own them. “Until we see sustained signals of growth recovery, we do not feel comfortable taking equity risk, particularly as valuations are near peak levels,” the firm said in a research note.
For several months, Robert Shiller has been warning that the market is seriously overvalued by his unue method of measuring prices against long-term average p/e’s. George Soros is keeping the bears happy as well, doubling his wager against the S&P 500. The billionaire investor, who has been warning that the 2008 financial crisis could be repeated due to China’s economic slowdown, bought 2.1M-share “put” options in SPY during Q1. The magnitude of his bet against SPY is phenomenal, essentially 200 million shares short. Of course, he almost always deals in stratospheric numbers, but the size of this bet indicates that he feels pretty strongly about this one. He didn’t become a billionaire by being on the wrong side of market bets.
So what can you do to protect yourself against a big tumble in the market? We are setting up a bearish portfolio for Terry’s Tips subscribers, and this is what it will look like. It is based on the well-known fact that when the market crashes, volatility soars, and when volatility soars, the Exchange Traded Product (ETP) called VXX soars along with it.
Some people buy VXX as market crash insurance (or its steroid-like cousin, UVXY). Over the long run, VXX has been a horrible investment, however, possibly the worst thing you could have done with your money over the past six years. It has fallen from a split-adjusted $4000 to its present price of about $15. It has engineered 1-for-4 reverse splits three times to make the price worth bothering to trade. The split usually occurs when it gets down to about $12, so you can expect another reverse split soon.
An option strategy can be set up that allows you to own the equivalent of VXX while not subjecting you to the long-run inevitable downward trend. When volatility does pick up, VXX soars. In fact, it doubled once and went up 50% another time, both temporarily, in the last year alone. While it is a bad long-term investment, if your timing is right, you might pick up a windfall. Our options strategy is designed to achieve the potential upside windfall while avoiding the long-term prospects you face by merely buying the ETP.
Our new portfolio will buy VXX 20Jan17 15 calls and sell fewer contracts in short-term calls. Sufficient short-term premium will be collected from selling the short term calls to cover the decay on the long calls (and a little bit more).
This portfolio will start with $3000. The entire amount will not be used at the outset, but rather be held in cash in case it might be needed to cover a maintenance call in case the market moves higher.
These might be the starting positions:
BTO 3 VXX 20Jan17 15 calls (VXX170120C15)
STO 3 VXX 17Jun16 15 calls (VXX160617C15) for a debit of $2.40 (buying a diagonal)
BTO 3 VXX 20Jan17 15 calls (VXX170120C15)
STO 3 VXX 24Jun16 16 calls (VXX160624C16) for a debit of $2.45 (buying a diagonal)
BTO 4 VXX 20Jan17 16 calls (VXX170120C16) for $3.30.
Here is what the risk profile graph looks like with those positions as of June 18th after the short calls expire:
VXX Better Bear Risk Profile Graph May 2016.
You can see that the portfolio will make gains no matter how high VXX might go. It will make a small gain (about 8% for the month) if the stock stays flat, and starts losing if VXX moves below $14.50. If it falls that far, we might sell call or two at the 14 strike and incur a maintenance requirement which would be partially offset by the amount we collected from selling the call(s). A trade like this would reduce or eliminate a loss if the ETP continues to fall, and it might have to be repeated if VXX continues even lower. At some point, some long calls might need to be rolled down to a lower strike to eliminate maintenance requirements that come along when you sell a call at a lower strike than the long call that covers it.
The above positions could be put on for about $2800. There would be about $200 in cash remaining for the possible maintenance requirement in case one might be necessary.
You probably should not attempt to set up and carry out this strategy unless you are familiar with options trading as it is admittedly a little complicated. A better idea might be to become a Terry’s Tips Insider and open an account at thinkorswim so that these trades could automatically be made for you through their Auto-Trade program.
Every investment portfolio should have a little downside insurance protection. We believe that options offer the best form for that kind of insurance because it might be possible to make a profit at the same time as providing market crash insurance.
As with all forms of investing, you should not be committing money that you truly cannot afford to lose.
Um jogo de opção projetado para fazer 68% em um mês.
Segunda-feira, 14 de dezembro de 2015.
Na semana passada, VIX, o chamado "índice de medo" subiu 65% para fechar em 24,39. Foi a décima vez que passou dos 20 nos últimos 3 anos. Em 9 dessas 10 ocasiões, VIX caiu abaixo de 20 em menos de 10 dias, e no outro caso (21 de agosto de 2015), demorou 40 dias para cair abaixo de 20. Hoje eu gostaria de falar sobre um negócio Estou fazendo hoje que fará 68% em um mês se esse padrão continuar desta vez.
Um jogo de opção projetado para fazer 68% em um mês.
A semana passada foi ruim para o mercado. O estoque de rastreamento S & P 500 (SPY) caiu US $ 7,74 e fechou a US $ 201,88, queda de 3,7% na semana. O SPY fechou 2014 em US $ 205,54 e começou em 2015 em US $ 206,38; portanto, se o fechamento da semana anterior durar mais duas semanas, o mercado registrará uma perda do ano civil pela primeira vez desde 2008.
Aparentemente, a razão para a grande queda se concentrou na provável mudança do Fed para elevar as taxas de juros na quarta-feira, a primeira vez que isso aconteceu em uma década. Acredito que as instituições (que controlam mais de 90% do volume de negociações) estavam realizando um último esforço para desencorajar esse movimento. Afinal, o Fed quer ser os bandidos que são responsáveis ​​pelo pior mercado anual em 7 anos? Elevar as taxas seria uma boa ideia numa altura em que o mercado está mais baixo do que há um ano? (Devemos lembrar que o Fed é composto de grandes bancos que obtêm lucros maiores quando as taxas de juros são mais altas, portanto, aumentar as taxas pode parecer auto-serviço).
Eu não tenho idéia se o Fed vai aumentar as taxas em dois dias, como Janet Yellen indicou que eles planejam. Se o fizerem, suspeito que será um pequeno começo, talvez 0,25%, e eles também informarão que pretendem ser lentos para aumentar ainda mais. Em ambos os casos, nenhum aumento de taxa ou um pequeno, a grande mudança será que a incerteza sobre o momento do aumento deixará de existir. Qualquer escolha deve resultar em um mercado maior e, mais importante, para os operadores de opções, um VIX mais baixo.
Como eu escrevi sobre extensivamente, um Exchange Traded Product (ETP) chamado SVXY varia inversamente com o VIX. Quando o VIX se move mais alto, o SVXY trava e vice-versa. Na semana passada, o SVXY caiu US $ 14,27, de US $ 59,41 para US $ 45,14 (24%), quando o VIX subiu 65%.
Quando VIX cai abaixo de 20, como tem feito todas as vezes que subiu mais de 20 nos últimos 3 anos, o SVXY estará negociando mais alto do que é hoje. Aqui está o comércio que fará 68% se o SVXY estiver negociando mais do que fechou na sexta-feira em 32 dias (em 15 de janeiro de 2016).
Comprar para abrir 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40)
Vender para abrir 1 SVXY janeiro-16 45 colocar (SVXY160115P45) para um crédito de US $ 2,05 (vendendo uma vertical)
Esse negócio colocará US $ 205 na sua conta (menos US $ 2,50 comissões na taxa que os assinantes da Terry’s Tips pagam em thinkorswim), ou US $ 202,50. O corretor fará um requerimento de manutenção na sua conta de US $ 500, mas o valor máximo em risco é US $ 500 menos os US $ 202,50 que você coletou, ou US $ 297,50) - essa perda ocorreria se o SVXY fechasse a qualquer preço abaixo de US $ 40 no vencimento de janeiro. O preço de equilíbrio para você seria de US $ 43,00 - qualquer preço acima disso seria lucrativo e qualquer preço abaixo dele incorreria em uma perda. Não há cobrança de juros sobre o requisito de manutenção, mas essa quantia em sua conta será reservada para que você não possa comprar outras ações ou opções com ela.
No fechamento da negociação em 15 de janeiro de 2016, se a SVXY estiver a qualquer preço acima de US $ 45, ambas as opções de venda expirarão sem valor e você manterá os US $ 202,50 coletados ao realizar a operação. Isso significa um ganho de 68% em seu investimento em risco. Você não terá que fazer uma negociação nesse momento, mas apenas esperar até o final do dia para ver o requisito de manutenção desaparecer.
É claro que existem outras maneiras de se fazer uma aposta semelhante à de que o SVXY subirá mais alto assim que a incerteza do mercado se dissipe. Você poderia vender o mesmo spread em qualquer série de opções semanais pelas próximas 5 semanas e receber aproximadamente o mesmo preço de crédito. Para períodos de tempo mais curtos, você não precisa esperar tanto tempo para embolsar seu lucro, mas há menos tempo para a incerteza se estabilizar e o SVXY subir mais.
Na verdade, o VIX não precisa cair para que o SVXY permaneça pelo menos plano. Deve ser negociado pelo menos US $ 45, desde que o VIX não aumente sensivelmente entre agora e quando as opções expirarem.
Um comércio mais agressivo seria apostar que o SVXY sobe para pelo menos US $ 50 em 33 dias. Neste comércio, você compraria Jan-16 45 puts e venderia Jan-16 50 puts. Você deve coletar pelo menos US $ 2,80 (US $ 277,50 após as comissões) e fazer 124% do seu risco máximo de US $ 222,50 se o SVXY for fechado a qualquer preço acima de US $ 50 em 15 de janeiro de 2016.
A última vez que a VIX fechou acima de 20 foi em 13 de novembro de 2016. Nesse dia, a SVXY fechou a US $ 50,96. No dia seguinte, o VIX caiu abaixo de 20 e o SVXY subiu para US $ 56,16. Ele nunca negociou abaixo do valor de US $ 50,96 até a última sexta-feira, quando VIX mais uma vez subiu para 20.
Penso que este é um momento oportuno para fazer um comércio lucrativo, que é essencialmente uma aposta de que a atual incerteza do mercado será temporária, e pode acabar logo na quarta-feira, quando o Fed tomar sua decisão sobre as taxas de juros. É claro que uma ação terrorista séria ou outra calamidade pode assustar os mercados também, e a incerteza continuará.
Nenhuma negociação de opção é aposta segura, mesmo se as últimas 10 vezes um certo indicador piscou e um lucro de 68% poderia ter sido feito todas as vezes. Como em todos os investimentos, você nunca deve arriscar nenhum dinheiro que você realmente não possa perder. No entanto, sinto-me muito bem com os dois investimentos descritos acima e os farei hoje, logo após você receber esta carta.
The Worst “Stock” You Could Have Owned for the Last 6 Years.
Monday, September 14th, 2015.
Today I would like to tell you all about the worst “stock” you could have owned for the past 6 years. It has fallen from $6400 to $26 today. I will also tell you how you can take advantage of an unusual current market condition and make an options trade which should make a profit of 66% in the next 6 months. That works out to an annualized gain of 132%. Not bad by any standards. For the next few days, I am also offering you the lowest price ever to become a Terry’s Tips Insider and get a 14-day options tutorial which could forever change your future investment results. It is a half-price back-to-school offer – our complete package for only $39.95. Click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service – $79.95).
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The Worst “Stock” You Could Have Owned for the Last 6 Years.
I have put the word “stock” in quotations because it really isn’t a stock in the normal sense of the word. Rather, it is an Exchange Traded Product (ETP) created by Barclay’s which involves buying and selling futures on VIX (the so-called “Fear Index” which measures option volatility on the S&P 500 tracking stock, SPY). It is a derivative of a derivative of a derivative which almost no one fully understands, apparently even the Nobel Prize winners who carried out Long-Term Capital a few years back.
Even though it is pure gobbledygook for most of us, this ETP trades just like a stock. You can buy it and hope it goes up or sell it short and hope it goes down. Best of all, for options nuts like me, you can trade options on it.
Let’s check out the 6-year record for this ETP (that time period is its entire life):
It is a little difficult to see what this ETP was trading at when it opened for business on January 30, 2009, but its split-adjusted price seems to be over $6000. (Actually, it’s $6400, exactly what you get by starting at $100 and engineering 3 1-for-4 reverse splits). Friday, it closed at $26.04. That has to be the dog of all dog instruments that you could possible buy over that time period (if you know of a worse one, please let me know).
This ETP started trading on 1/30/09 at $100. Less than 2 years later, on 11/19/10, it had fallen to about $12.50, so Barclays engineered a reverse 1-for-4 split which pushed the price back up to about $50. It then steadily fell in value for another 2 years until it got to about $9 on 10/15/12 and Barclays did the same thing again, temporarily pushing the stock back up to $36. That lasted only 13 months when they had to do it again on 11/18/13 – this time, the stock had fallen to $12.50 once again, and after the reverse split, was trading about $50. Since then, it has done relatively better, only falling in about half over almost a two-year span.
Obviously, this “stock” would have been a great thing to sell short just about any time over the 6-year period (if you were willing to hang on for the long run). There are some problems with selling it short, however. Many brokers can’t find stock to borrow to cover it, so they can’t take the order. And if they do, they charge you some healthy interest for borrowing the stock (I don’t quite understand how they can charge you interest because you have the cash in your account, but they do anyway – I guess it’s a rental fee for borrowing the stock, not truly an interest charge).
Buying puts on it might have been a good idea in many of the months, but put prices are quite expensive because the market expects the “stock” to go down, and it will have to fall quite a way just to cover the cost of the put. I typically don’t like to buy puts or calls all by themselves (about 80% of options people buy are said to expire worthless). If you straight-out buy puts or calls, every day the underlying stock or ETP stays flat, you lose money. That doesn’t sound like a great deal to me. I do like to buy and sell both puts and calls as part of a spread, however. That is another story altogether.
So what else should you know about this ETP? First, it is called VXX. You can find a host of articles written about it (check out Seeking Alpha) which say it is the best thing to buy (for the short term) if you want protection against a market crash. While that might be true, are you really smart enough to find a spot on the 6-year chart when you could have bought it and then figured out the perfect time to sell as well? The great majority of times you would have made your purchase, you would have surely regretted it (unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell).
One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2015, just over a month ago. It closed at its all-time low on that day, $15.54. If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at $30.76, you could have almost doubled your money. But you have already missed out if you didn’t pull the trigger on that exact day. It has now fallen over 15% in the last two weeks, continuing its long-term trend.
While we can’t get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed. Each day, Barclays buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher. Every day, Barclays sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX. If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made.
The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90% of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX. It is a condition called contango. The average level of contango for VIX is about 5%. That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month.
However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears. The last month has been one of those times. People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates. The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared. This has caused the current value of VIX to become about 23.8 while the one-month futures of VIX are 22.9. When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation. It only occurs about 10% of the time. Right now, backwardation is in effect, (-3.59%), and it has been for about 3 weeks. This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist.
At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past. When that happens, market volatility will fall back to historical levels. For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 – 14 range, about half of where it is right now. When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return. Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and Barclays is selling (for VXX) at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22.9. So VXX will inevitably continue its downward trend.
So how can you make money on VXX with options? To my way of thinking, today’s situation is a great buying opportunity. I think it is highly likely that volatility (VIX) will not remain at today’s high level much longer. When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again.
Here is a trade I recommended to Terry’s Tips Insiders last Friday:
“If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money – VXX closed at $26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about $2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below $21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66% on your $3 at risk. It seems like a pretty good bet to me.”
This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, $200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of $500 to protect against your maximum loss if VXX closes above $26 on March 18, 2016. Since you collect $200 at the beginning, your actual maximum loss is $300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement; rather, it is just money in your account that you can’t use to buy other stocks or options.
This may all seem a little confusing if you aren’t up to speed on options trading. Don’t feel like the Lone Ranger – the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terry’s Tips’ package at the lowest price ever – only $39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015.
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Um comércio de baixo risco para fazer 62% em 4 meses.
Terça-feira, 8 de setembro de 2015.
A volatilidade do mercado continua alta, e a única coisa que sabemos da história é que, embora os picos de volatilidade sejam bastante comuns, os mercados acabam se estabelecendo. Depois de suportar uma certa quantidade de dor psíquica, os investidores lembram que o mundo provavelmente continuará a se mover como antes, e os medos do mercado diminuirão. Enquanto este período temporário de alta volatilidade continua existindo, há alguns comércios a serem feitos que prometem retornos extremamente altos nos próximos meses. Eu gostaria de discutir um hoje, um negócio que acabei de executar em minha própria conta pessoal, então sei que é possível colocar.
Um comércio de baixo risco para fazer 62% em 4 meses.
Como temos discutido há várias semanas, o VIX, o chamado Índice de Medo, continua a ser mais de 25 anos. Isso se compara ao nível de 12 a 14 anos em que permaneceu durante a maior parte dos últimos dois anos. Quando o VIX eventualmente cai, uma coisa que sabemos é que o SVXY, o ETP que se move na direção oposta como VIX, se moverá mais alto.
Devido à persistência do contango, o SVXY está destinado a se mover mais alto, mesmo que o VIX permaneça estável. Vamos conferir o gráfico de 5 anos deste ETP interessante:
Observe que, embora a tendência geral do SVXY seja positiva, de vez em quando é preciso uma grande queda. Mas as grandes gotas não duram muito tempo. O estoque se recupera rapidamente, uma vez que os temores diminuem. A queda recente é de longe a maior da história do SVXY.
Enquanto escrevo isso, o SVXY está negociando cerca de US $ 47, US $ 2 ½ por dia. Eu acredito que está destinado a se mover um pouco mais alto e em breve. Mas com o comércio que eu fiz hoje, um lucro de 62% (depois de comissões) pode ser feito nos próximos 4 meses, mesmo que as ações caíssem em $ 7 (quase 15%) de onde está hoje.
Foi o que eu fiz:
Compre para abrir 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35)
Vender para abrir 1 SVXY janeiro-16 40 put (SVXY160115P40) para um crédito de US $ 1,95 (vendendo uma vertical)
Quando essa negociação foi executada, US $ 192,50 (depois de uma comissão de US $ 2,50) entrou em minha conta. Se em 15 de janeiro de 2016, a SVXY for a qualquer preço superior a US $ 40, ambos os puts expiram sem valor e, para cada spread vertical que eu vendi, não precisarei fazer uma transação de fechamento, e farei um lucro de exatamente US $ 192,50.
Então, quanto eu tenho que colocar para colocar este comércio? O corretor analisa essas posições e calcula que a perda máxima que poderia ocorrer sobre elas seria de US $ 500 (US $ 100 para cada dólar de preço de ação abaixo de US $ 40). Para que isso acontecesse, a SVXY teria que fechar abaixo de US $ 35 em 15 de janeiro. Como estou certo de que está indo mais alto, e não mais baixo, uma queda dessa magnitude parece altamente improvável para mim.
O corretor fará um requerimento de manutenção de US $ 500 na minha conta. Este não é um empréstimo em que juros são cobrados, mas apenas dinheiro que não posso usar para comprar ações. No entanto, como coletei US $ 192,50, não posso perder os US $ 500. Minha perda máxima é a diferença entre o requisito de manutenção e o que eu colecionei, ou US $ 307,50.
Se a SVXY fechar a qualquer preço acima de US $ 40 em 15 de janeiro, as duas opções expirarão sem valor e a exigência de manutenção desaparecerá. Não preciso fazer nada, a não ser pensar em como vou gastar meu lucro de US $ 192,50. Eu vou fazer 62% no meu investimento. Onde mais você pode fazer esse tipo de retorno pelo menor risco que esse comércio implica?
Naturalmente, como em todos os investimentos, você deve arriscar apenas o que pode perder. Mas acredito que a probabilidade de perder com esse investimento seja extremamente baixa. A ação está destinada a subir, e não baixar, assim que o atual mercado turbulento se estabilizar.
Se você quisesse assumir um pouco mais de risco, você poderia comprar o 45 put e vender um 50 put na série jan-15. Você estaria apostando que o estoque consegue se movimentar um pouco mais nos próximos 4 meses. Você poderia coletar cerca de US $ 260 por spread e seu risco seria de US $ 240. Se o SVXY tiver fechado qualquer valor acima de US $ 50 (o que a história diz que deveria), seu lucro seria maior que 100%. Eu também coloquei este comércio de spread na minha conta pessoal (e minha conta de caridade também).

Vxx option trading

O sistema é uma das ideias comerciais mais excitantes que ele tem visto em todos os seus anos seguindo os mercados. Este sistema não requer.
você se tornar um daytrader ou até mesmo um comerciante ativo. Você receberá e-mails para todos os alertas comerciais, além de relatórios de status mensais.
sistema que não leva todo o seu tempo e permite que você durma à noite. Como qualquer outra estratégia de negociação do mercado de ações, negociação.
volatilidade ETNs é uma questão de tempo, como entrar e sair nos momentos certos pode ser a diferença entre um lucro e uma perda.
O sistema VXX Trading é uma ótima estratégia adicional para investidores de longo prazo e é perfeito para contas IRA também.
incluindo sua própria situação financeira pessoal, antes de negociar. Não negocie com dinheiro que você não pode perder. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Mais um passo.
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O que posso fazer para evitar isso no futuro?
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Outra maneira de evitar essa página no futuro é usar o Privacy Pass. Confira a extensão do navegador na loja de complementos do Firefox.
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Vxx option trading

Se você deseja trocar opções por medo, eu listei algumas coisas abaixo que você deveria saber. Se você estiver interessado em outros investimentos de volatilidade, além de opções, consulte "10 Principais Perguntas Sobre Volatilidade & # 8220 ;. Em relação às opções VIX:
Sua conta de corretagem precisa ser uma conta de margem e você precisa se inscrever para a negociação de opções. Existem vários níveis de negociação de opções disponíveis (por exemplo, o primeiro nível permite chamadas cobertas). Minha experiência é que, para negociar opções VIX, você precisará estar autorizado a negociar no segundo nível. Estes níveis variam de corretagem para corretagem, então você terá que perguntar o que é necessário para ser opções VIX longas. Se você está apenas começando em negociação de opções, é tão alto quanto você quer ir de qualquer maneira. Vender chamadas nuas, por exemplo, não é algo para um novato tentar. Não são necessárias permissões especiais do seu corretor para opções VIX. Em geral, o mesmo tipo de restrição (por exemplo, venda de chamadas a descoberto) que se aplica à sua negociação de opção de capital será aplicada aqui. Os spreads de calendário não são permitidos (pelo menos dentro da minha conta, com o meu nível de negociação). O software não impediu que eu entrasse no pedido, mas o pedido foi cancelado assim que entrei e recebi uma ligação do corretor - ok, o que eu fiz agora? O motivo dessa restrição é porque as opções VIX com expirações diferentes não rastreiam uma à outra bem. Mais sobre isso depois. Os gregos de opção para opções VIX (por exemplo, Implied Volatility, Delta, Gamma) mostrados pela maioria dos corretores estão errados (o LIVEVOL e o Scwhab são exceções notáveis). A maioria das cadeias de opções que os corretores fornecem supõe que o índice VIX é a garantia subjacente para as opções, na realidade, o contrato futuro de volatilidade apropriado deve ser usado como subjacente. (por exemplo, para opções de maio os futuros VIX de maio são o subjacente). Para calcular gregos razoavelmente precisos, vá a este post. Embora tecnicamente não sejam os subjacentes reais, os futuros VIX agem como se fossem o subjacente para as opções VIX - os preços das opções não acompanham de perto o VIX. Um grande pico VIX será sub-representado e, da mesma forma, uma grande queda provavelmente não será acompanhada de perto. Isso é um grande negócio. É muito frustrante prever o comportamento do mercado e não ser capaz de lucrar com isso. A única vez em que as opções VIX e VIX têm a garantia de correspondência é na manhã da expiração - e, mesmo assim, elas podem ser diferentes em um par de por cento. Quanto mais próximo o VIX futuro e a opção VIX associada estiverem expirados, mais próximos eles rastrearão o VIX. Com a introdução do CBOE de opções VIX semanais, deve haver sempre opções disponíveis com menos de uma semana para expiração. O gráfico a seguir da CBOE mostra o relacionamento típico.
As opções VIX são exercícios europeus. Isso significa que você não pode exercê-las até o dia em que elas expirarem. Não há limite efetivo de quão baixos ou altos os preços podem ir nas opções do VIX até o dia do exercício. As opções VIX In-the-Money VIX dão um pagamento em dinheiro. O pagamento é determinado pela diferença entre o preço de exercício e a cotação do VRO no dia de vencimento. Por exemplo, o pagamento seria de US $ 1,42 se o preço de exercício de sua opção de compra fosse de US $ 15 e o VRO de US $ 16,42. A expiração ou & # 8220; print & # 8221; O valor quando as opções VIX expiram é dado sob o símbolo ^ VRO (Yahoo) ou $ VRO (Schwab). Este é o valor de vencimento, não o VIX de caixa inicial na manhã de quarta-feira da expiração. As opções VIX expiram no mercado aberto no dia da expiração, portanto as opções de expiração não são negociáveis ​​durante o horário normal nesse dia. As opções VIX não expiram nos mesmos dias que as opções de ações. É quase sempre em uma quarta-feira Veja este post para as próximas expirações. Este momento ímpar é impulsionado pelas necessidades de um processo de liquidação simples. No vencimento quarta-feira as únicas opções SPX utilizadas no cálculo VIX são as que expiram em exatamente 30 dias. Para mais informações sobre este processo, consulte Calcular o VIX - a parte fácil. Os spreads bid-ask nas opções VIX tendem a ser amplos. Eu sempre fui capaz de fazer melhor do que os preços publicados de compra / venda & # 8211; use sempre ordens limitadas. Se você tiver tempo começar a meio caminho entre o bid-ask e incrementar o seu caminho para o lado mais caro para você. Eu não recomendo que você inicie as opções de negociação no VIX se você não for um operador de opções experiente. Se você é um novato em comércio, é algo como as opções SPY primeiro & # 8230; O VIX não é como um estoque, naturalmente declina de picos. Isso significa que seu IV sempre diminuirá com o tempo. Como resultado, as opções VIX geralmente terão IVs mais baixos para opções de prazo mais longo, não algo que você vê frequentemente com ações. O CBOE informa que as horas de negociação são: das 9h30 às 16h15, horário do leste, mas na realidade as opções não são negociadas até depois da primeira impressão VIX & # 8221; - quando o valor VIX é calculado a partir do primeiro SPX transações de opções. A primeira cotação VIX do dia é geralmente pelo menos um minuto após a abertura.